AICOR 品牌市场部 · 产业研究报告
千万级拐点之后：AI 眼镜的供应链约束与端侧 AI 的成本重估
需求侧的确定性已经建立，供给侧的约束才刚刚开始——端侧 AI 的成本结构正在被上游存储、电池与光学重新定价。
出品 ｜AICOR（AI核）品牌市场部·产业研究组主体 ｜重庆科悦睿博网络科技有限公司周期 ｜2025.10 — 2026.10完成 ｜2026.10.14编制人 ｜产业研究组（AICOR）版本 ｜V1.0
核心摘要
本报告跟踪 2025 年 10 月至 2026 年 10 月 AI 硬件与终端赛道（AI 眼镜、AI 手机、AI PC 与端侧 AI 芯片）的产业变化。核心判断是：端侧 AI 的需求拐点已经出现，但决定这一轮胜负的约束，已经从需求侧转移到供给侧。
判断一：需求侧的确定性已经建立。 2026 年第一季度全球智能眼镜出货量 356.6 万台、同比增长 130.1%，其中音频和音频拍摄眼镜 224.8 万台（+167.4%）、AR/VR 131.8 万台（+85.9%）；中国出货 61 万台、同比 +23.5%，位列全球第三。AI 眼镜首次被纳入国家数码产品购新补贴（售价的 15%），一季度 AI 眼镜网络零售额同比增长 161.9%。
判断二：供给侧出现真实的成本冲击。 LPDDR4/5 在 2026Q2 相对 2025Q4 上涨约两倍，DDR5 颗粒现货价格大幅上行。对于 BOM 成本本就只有数百元的 AI 眼镜，存储是仅次于光学与电池的成本项——端侧 AI 一度依赖的 BOM 红利正在被上游吞掉。
判断三：形态在做减法，而不是加法。 IDC 预计 2026 年 AI 眼镜中非全彩显示占比将达 85%、50 克以下产品占比超过 45%。厂商正在主动放弃显示参数的军备竞赛，把资源投向重量、续航与佩戴体验。
对企业经营的含义：端侧 AI 不是一个新的营销渠道，而是一个全新的组织触点 ——它把 AI 员工从工位带到一线现场（门店、车间、巡检、面诊），流程治理的对象也随之从后台系统里的流程，扩展到发生在物理世界、由员工现场执行的流程。
356.6万台
2026Q1 全球智能眼镜出货量，同比 +130.1%（IDC）
2368.7万台
IDC 预测 2026 年全球消费级智能眼镜出货量
8661亿元
中国端侧 AI 市场规模（集微咨询，2026-09）
85%
IDC 预计 2026 年 AI 眼镜非全彩显示占比
1.47亿台
IDC 预计 2026 年中国新一代 AI 手机出货量，渗透率 53%
约2倍
LPDDR4/5 2026Q2 价格较 2025Q4 涨幅，成本冲击核心
01
需求侧已经越过拐点：从 870 万台到千万级
Demand Inflection · From Niche To Scale
AI 眼镜在 2026 年正式跨过概念验证门槛。里斯战略咨询《2026 全球 AI 眼镜行业战略洞察报告》给出的时间序列很直观：2023 年 34 万台、2025 年 870 万台、2026 年有望突破 1000 万台。三年时间，量级从十万级走到千万级。
机构 2026 年出货预测 同比 口径
里斯战略咨询（2026-09） 突破 1000 万台 — 全球 AI 眼镜 群智咨询 1610 万台 +72% 全球 AI 眼镜 IDC（另一口径） 2267.1 万台 +56.3% 全球消费级智能眼镜 IDC 2368.7 万台 — 全球消费级智能眼镜；其中中国 491.5 万台（+77.7%） IDC（中国市场另一口径） 450.8 万台 +77.7% 中国智能眼镜
2026 年全球 AI 眼镜出货量：各机构口径对比（万台）
口径差异主要来自是否计入无显示音频眼镜、是否只统计 AR · AICOR 产业研究组整理
里斯战略咨询
群智咨询
IDC（另一口径）
IDC（消费级）
1000+
1610
2267.1
2368.7
补贴是第一推力，也是第一个风险
2026 年，智能眼镜首次被纳入国家数码产品购新补贴范围，补贴标准为产品销售价格的 15%（另有单件上限 500 元的表述）。商务部数据显示，一季度 AI 眼镜网络零售额同比增长 161.9%。政策直接把尝鲜门槛打了下来，但也意味着：一旦补贴退坡，需求会首先回落 。
IDC 中国市场分析师叶青清给出的判断更值得注意：当前智能眼镜普遍面临的问题是，用户愿意为新鲜感买单，但不会为体验短板持续付费；若无法在体验上形成持续价值，用户留存就会成为瓶颈。厂商在产品定义和资源投入上必须做出更务实、更偏向性的取舍。
判断： 出货量增速已经不能作为这个赛道的健康度指标。更值得跟踪的是复购率、月活留存与日均佩戴时长 ——这三个指标才是补贴退坡后需求真实性的检验器。
02
供给侧的真实约束：存储涨价、续航与物理极限
Supply Constraints · Memory, Battery, Physics
端侧 AI 的成本结构正在被上游改写。LPDDR4/5 在 2026Q2 相对 2025Q4 上涨约两倍，DDR5 颗粒现货价格大幅上行（不同口径下从约 4.1 美元到 24 美元区间）。对一台 BOM 成本本就只有数百元的 AI 眼镜而言，存储是仅次于光学模组与电池的成本项。
约束项 当前状态 对终端的直接影响 产业应对
存储（LPDDR4/5、DDR5） 2026Q2 较 2025Q4 涨约两倍 BOM 成本上移 ，入门价位段被挤压头部品牌撤出低价带，中小品牌优化配置填补 电池与续航 150—300mAh，带显续航 2—4 小时 带显示产品日均使用受限 高低双域架构：低功耗域常驻唤醒，高性能域按需启动 重量与佩戴 主流目标下探至 50 克以下 显示模组被迫做减法 非全彩显示方案占比提升 光学与波导产能 国产产能持续释放、成本下探 正面因素，对冲部分上涨 上游国产替代加速
续航是比算力更硬的天花板
当前 AI 眼镜电池容量普遍在 150—300mAh，带显示模组的续航仅 2—4 小时。端侧大模型推理的功耗，与重量、散热、佩戴舒适度构成一个三角约束，任何一角都无法单独突破。芯片侧的主流解法是高低双域架构（如恒玄 BES6100 一类方案）：低功耗域常驻唤醒与感知，高性能域按需启动，把一直在听和偶尔在想分开供电。
需要提醒： 苹果的智能眼镜项目（业界称 N50 / AppleGlasses）已推迟至 2027 年，据彭博社报道，与隐私相关的设计取舍是原因之一。即便是最强的供应链与品牌能力，也无法绕过体验与参数的取舍——这恰好印证了减法路线的普遍性。
03
形态收敛：非全彩 85%、50 克以下 45%+——减法成为主流工程路线
Form Factor · Subtraction Wins
IDC 预计，2026 年 AI 眼镜中非全彩显示占比将达 85% ，50 克以下产品占比超过 45% 。把这两组数字放在一起读，指向的是同一个工程判断：厂商正在主动放弃显示参数的军备竞赛，把有限的资源投向重量、续航与佩戴体验。
取舍维度 加法路线（2024—2025） 减法路线（2026 主流）
显示 全彩光波导、大 FOV 非全彩 / 无显示（占比预计 85%） 重量 70—100 克 50 克以下（占比预计超 45%） AI 能力 本地小模型 + 云端兜底 端侧常驻感知 + 按需调用大模型 核心卖点 参数领先 佩戴无感、续航可用、单场景刚需
中国市场结构上，音频与音频拍摄眼镜 2026Q1 出货 35.8 万台、同比微降 0.1%，但其中音频拍摄眼镜占比已达 43.4%、同比激增 513.1%——品类内部正在剧烈换挡 ：纯音频眼镜需求疲软，带拍摄与 AI 能力的产品快速替代。同期中国 AR/VR 出货 25.2 万台、同比 +86.2%。
份额口径提示： 不同机构给出的品牌份额差异很大（例如全球 AR 份额有雷鸟 23.7%、Rokid 波导 AR 41%、XREAL 连续三年 AR 出货第一等表述），差异主要来自是否计入无显示音频眼镜、是否只统计 AR。中国线上市场前四为雷鸟 18.9%、Rokid 16.7%、千问 8.6%、华为 8.2%。本报告并列呈现，不做统一换算。
04
竞争格局：Meta 85.2% 与中国厂商的第二梯队包围
Competition · One Leader, Many Challengers
Meta 仍是绝对领先者：2025 年出货 740 万台、份额 85.2%，Meta 与依视路计划将产能提升至 2000 万副以上。但结构上已经出现反包围——IDC 全球智能眼镜前五中，除 Meta 外四家均为中国厂商（小米、雷鸟、Xreal、Viture）。
品牌 / 阵营 关键数据 口径与说明
Meta（与依视路） 2025 年出货 740 万台，份额 85.2% 全球 AI 眼镜；计划产能 2000 万副以上 小米 / 雷鸟 / Xreal / Viture 全球前五中的四席 IDC 全球智能眼镜出货排名 雷鸟 RayNeo 全球 AR 份额 23.7%；中国线上 18.9% 两套口径，分别对应全球 AR 与中国线上全渠道 Rokid 波导 AR 份额 41%；中国线上 16.7% 波导 AR 为细分口径 华为 / 千问 中国线上 8.2% / 8.6% 中国线上市场
竞争的第二战场是渠道与生态 。洛图科技数据显示，2026 上半年中国智能眼镜全渠道销量 90.9 万台、同比 +85.5%，销售额同比 +98.7%——销额增速高于销量增速 ，说明均价在上移，用户在为更好的体验付费，而非单纯被低价驱动。这是一个健康信号。
90.9 万台 +85.5%
2026H1 中国智能眼镜全渠道销量，销额同比 +98.7%
来源：洛图科技（RUNTO）
61 万台 +23.5%
2026Q1 中国智能眼镜出货，全球份额排名第三
来源：IDC，2026-06-16
1.43 亿台 渗透 54.7%
Gartner 预测 2026 年全球 AI PC 出货量与渗透率
来源：Gartner
把视野放宽到整个端侧：IDC 预计 2026 年中国新一代 AI 手机出货量 1.47 亿台、渗透率 53%；Counterpoint 预计 2026 年全球生成式 AI 手机占比达 45%（2025 年为 36%）；集微咨询测算中国端侧 AI 市场规模已达 8661 亿元，全球端侧 AI 市场 2025 年 3219 亿元、2029 年将达 1.2 万亿元（CAGR 39.6%）。端侧 AI 芯片市场 2026 年约 362 亿美元，2033 年接近 2918 亿美元。
05
对企业经营的实际含义：端侧 AI 不是新渠道，而是新的组织触点
Implications · Organization, Process, Business Model
把四章结论收拢到 AICOR 的三层内核，可以得到三条判断。
1
AI 员工（组织形态）：AI 第一次获得现场身份
端侧设备让 AI 员工从后台的一个账号，变成岗位上的一个协作方——它在巡检员耳边、在导购眼前、在技师手里。组织形态上，这意味着 AI 员工必须被纳入排班、授权边界与责任划分，而不只是开一个系统账号。
2
流程治理（运行机制）：治理对象从后台流程扩展到现场流程
当 AI 在物理世界产生判断（识别、提示、录音），流程治理要回答三个新问题：数据在哪里落库、判断如何被人工复核、误判责任如何划分。端侧采集的数据量远大于后台录入，治理成本会先于收益上升 ——这一点在预算上必须提前预留。
3
经营重塑（商业模式）：从卖设备到卖订阅，从用设备到沉淀资产
硬件厂商的收入结构正从一次性设备销售转向设备加订阅服务，这是应对存储涨价与补贴退坡的必然选择。对使用方企业而言，真正的机会不在采购多少台设备，而在把一线的现场数据沉淀为可复用的流程资产——这才是端侧 AI 在资产负债表上留下的长期项。
结论：2026 年端侧 AI 的关键指标已经不是出货量，而是单位重量的有效算力 与单位电量的有效交互次数 。谁先把这两个指标做进产品定义，谁就能在补贴退坡之后活下来。
数据口径与来源说明
一、数据口径说明
AI 眼镜出货量存在多套机构口径（1000 万 / 1610 万 / 2267.1 万 / 2368.7 万台），差异来自是否计入无显示音频眼镜、是否只统计 AR、是否限定消费级。本报告并列呈现，不做加权或换算 。
品牌份额存在多口径（全球、中国线上、细分 AR 与波导 AR），互不换算、并列标注。
AI 手机、AI PC、端侧 AI 为不同统计对象，不可相加。
存储涨价为产业链价格跟踪数据，不同机构采样时点与规格不同，本报告采用约两倍这一量级表述，不引用精确点位。
二、来源清单
IDC 全球智能眼镜市场季度跟踪：2026Q1 全球智能眼镜出货 356.6 万台、同比 +130.1%；音频和音频拍摄 224.8 万台（+167.4%）、AR/VR 131.8 万台（+85.9%）；中国 61 万台（+23.5%） · 中新经纬报道，2026-06-16，https://www.jwview.com/jingwei/html/m/06-16/675316.shtml
IDC：2026 年全球消费级智能眼镜出货预计突破 2368.7 万台、中国 491.5 万台 · 证券时报网，2026-06-17，https://www.stcn.com/article/detail/3965291.html
IDC 亚太区研究博客（含中国音频眼镜结构变化、苹果产品窗口判断），2026 年，https://qa.idc.com/resource-center/blog/resource-region/3_328/
中国日报网《300 多个眼镜品牌同场，BleeqUp 站在两种产业的交界处》（含 IDC 2368.7 万台预测、15% 补贴与一季度网零额 +161.9%），2026-06-29，https://caijing.chinadaily.com.cn/a/202606/29/WS6a41e546a310d709c2fba9c8.html
里斯战略咨询《2026 全球 AI 眼镜行业战略洞察报告》，2026-09：2023 年 34 万台、2025 年 870 万台、2026 年有望突破 1000 万台
群智咨询：2026 年全球 AI 眼镜出货 1610 万台、同比 +72%
洛图科技（RUNTO）：2026H1 中国智能眼镜全渠道销量 90.9 万台、同比 +85.5%，销额同比 +98.7%
艾媒咨询《2026-2027 年中国 AI 眼镜行业趋势白皮书》：2025 年全球智能眼镜市场规模 125.8 亿美元，2029 年预计 1387.3 亿美元
国家数码产品购新补贴政策：智能眼镜首次纳入，补贴标准 15%（另有单件上限 500 元表述）；商务部一季度 AI 眼镜网络零售额同比 +161.9%
IDC：2026 年中国新一代 AI 手机出货 1.47 亿台、渗透率 53%；Counterpoint：2026 年全球生成式 AI 手机占比 45%（2025 年 36%）；Gartner：2026 年 AI PC 出货 1.43 亿台、渗透率 54.7%
集微咨询（经新浪财经转载，2026-09-15）：中国端侧 AI 市场规模 8661 亿元；全球端侧 AI 2025 年 3219 亿元、2029 年 1.2 万亿元，CAGR 39.6%；端侧 AI 芯片 2026 年约 362 亿美元、2033 年近 2918 亿美元
存储价格：LPDDR4/5 2026Q2 较 2025Q4 上涨约两倍；DDR5 颗粒现货价格波动（不同口径约 4.1 至 24 美元区间），产业链价格跟踪数据
中国线上智能眼镜品牌份额（雷鸟 18.9%、Rokid 16.7%、千问 8.6%、华为 8.2%；全球 AR 份额雷鸟 23.7%、Rokid 波导 AR 41%）及 Meta 2025 年出货 740 万台、份额 85.2%
苹果智能眼镜项目（N50 / AppleGlasses）推迟至 2027 年 · 彭博社报道，经二次转载核对
三、估计值声明
本报告中的非直接披露数据
单位重量的有效算力、单位电量的有效交互次数为 AICOR 提出的分析性指标 ，非行业通用统计口径，无公开数据源，仅作评估框架使用。
成本结构受存储涨价挤压为基于公开价格趋势的方向性判断 ，未做 BOM 精算。
图表中的条形长度为按线性比例绘制的示意，非严格等比；1.47 亿台 AI 手机、1.43 亿台 AI PC 与眼镜出货量属不同品类，不可横向比较。
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